誰(shuí)都不是每次“下注”都能賺得盆滿缽滿，高毅資本這樣的明星私募同樣如此。
上證資訊統(tǒng)計(jì)顯示，在高毅資本一季度減倉(cāng)的股票中，有兩只后續(xù)走勢(shì)喜人，其中一只4個(gè)月內(nèi)股價(jià)翻倍。
“誰(shuí)都不是神仙，不可能預(yù)見(jiàn)未來(lái)。”有市場(chǎng)人士表示，明星私募賣(mài)掉的股票也不一定不“香”，關(guān)鍵還得看對(duì)公司業(yè)績(jī)及所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的理解與判斷。
減倉(cāng)后4個(gè)月股價(jià)翻倍
結(jié)合2019年報(bào)和2020年一季報(bào)來(lái)看，高毅資本在今年一季度末“消失”在多家公司的十大流通股東榜單中。記者梳理后看到，有兩家公司在高毅資本退出的4個(gè)月內(nèi)，股價(jià)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
二者分別是中航高科和中旗股份。
回溯來(lái)看，據(jù)上市公司年報(bào)披露，高毅資本旗下的“高毅曉峰2號(hào)致信基金”在去年四季度末持有中航高科786.59萬(wàn)股股份，晉身公司第十大流通股東;“高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金”則于去年三季度末以246萬(wàn)股股份，新進(jìn)中旗股份前十大流通股東。
高毅資本沒(méi)有在上述兩家公司停留過(guò)久。中航高科和中旗股份今年一季報(bào)顯示，高毅資本均已從兩家公司的前十大流通股東榜中消失。以?xún)晒疽患緢?bào)第十大流通股東持股數(shù)判斷，高毅資本對(duì)兩公司股票進(jìn)行了減倉(cāng)或清倉(cāng)。
記者注意到，在高毅資本“退出”后，兩公司股價(jià)開(kāi)始“起飛”。自4月1日至今，中航高科和中旗股份股價(jià)累計(jì)漲幅分別達(dá)到127.56%和79.87%(均為前復(fù)權(quán)數(shù)據(jù))。
雖然高毅資本錯(cuò)失了這兩只“大牛股”，但其在兩家公司的投資中還是賺到錢(qián)的。
以中航高科為例，公司去年四季度股票均價(jià)為10.44元/股，今年一季度均價(jià)為12.62元/股，高毅資本應(yīng)是贏利離場(chǎng)的。
這兩家公司股票為啥這么牛?
兩只股票股價(jià)為何在高毅資本離場(chǎng)后走得這么好?簡(jiǎn)單分析來(lái)看，一季度以來(lái)所處行業(yè)走紅和業(yè)績(jī)超預(yù)期是關(guān)鍵。
作為國(guó)內(nèi)軍用航空復(fù)材龍頭，中航高科的高光表現(xiàn)得益于整個(gè)軍工板塊的大幅增長(zhǎng)。
相關(guān)信息顯示，公司目前已形成航空新材料+智能裝備雙主業(yè)業(yè)務(wù)布局。同時(shí)，公司深度參與國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)項(xiàng)目，開(kāi)展民用機(jī)型兩種預(yù)浸料PCD編制和驗(yàn)證工作，并接收了中國(guó)商飛發(fā)放的CR929前機(jī)身工作包RFP，，有望打開(kāi)公司更大的成長(zhǎng)空間。
“中短期軍機(jī)市場(chǎng)是拉動(dòng)復(fù)材需求的主要?jiǎng)恿?，而?guó)產(chǎn)民機(jī)的交付以及國(guó)際航空市場(chǎng)的打開(kāi)將為復(fù)材的長(zhǎng)期需求帶來(lái)無(wú)限可能。”有券商研報(bào)表示，經(jīng)測(cè)算，5年及10年后國(guó)內(nèi)航空復(fù)材年需求量將分別達(dá)到現(xiàn)有的3.4倍和10倍。
而另一邊的中旗股份， 業(yè)績(jī)超預(yù)期是刺激公司股價(jià)大幅上漲的源動(dòng)力。
主營(yíng)為新型高效低毒農(nóng)藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的中旗股份7月25日發(fā)布半年報(bào)。半年報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.24億元，同比增長(zhǎng)26.12%。其中， 二季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7365萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)215.31%。
對(duì)于業(yè)績(jī)超預(yù)期，公司表示主要系既有產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，市場(chǎng)需求旺盛。
同時(shí)，公司募投項(xiàng)目進(jìn)入收獲期，產(chǎn)能的陸續(xù)釋放也讓公司未來(lái)業(yè)績(jī)有著充分保障。具體來(lái)看，公司 5月8日披露，氟酰脲原藥和螺甲螨酯原藥以及甲氧咪草煙原藥、甲咪唑煙酸原藥均于2019年完成試生產(chǎn)，目前正處于產(chǎn)能爬坡階段。未來(lái)隨著工藝、設(shè)備逐步磨合、關(guān)鍵原材料供應(yīng)趨穩(wěn)和客戶需求逐漸增長(zhǎng)，開(kāi)工率有望逐步提升。
“在整體農(nóng)藥價(jià)格下行的背景下，公司的銷(xiāo)售毛利率不斷提升，一方面得益于公司的銷(xiāo)售渠道端多為跨國(guó)公司定制原藥，其價(jià)格相對(duì)市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定;其次得益于公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化。”有券商研報(bào)稱(chēng)，隨著公司車(chē)間產(chǎn)能利用率的提升，整體毛利率仍有進(jìn)一步提升的空間，中旗股份業(yè)績(jī)?cè)诮衲晗掳肽耆詴?huì)實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。
值得一提的是，中旗股份二季度獲社保基金買(mǎi)入，持股數(shù)量為369.53萬(wàn)股，占流通股的比例為4.54%。
