3月24日，神火股份(000933.SZ)連續(xù)2個(gè)交易日跌停，截至發(fā)稿，神火股份報(bào)8.83元，跌幅9.99%。23日，神火股份收盤(pán)報(bào)9.81元，跌幅10.00%。
3月22日，中信證券股份有限公司發(fā)布研報(bào)《神火股份(000933)：股權(quán)激勵(lì)預(yù)案落地 業(yè)績(jī)釋放可期》，研究員為祖國(guó)鵬、李超、敖翀。研報(bào)稱，公司股權(quán)激勵(lì)預(yù)案出爐，有助于業(yè)績(jī)的正常釋放及長(zhǎng)期市值的提升。鋁價(jià)快速上漲的背景下，公司業(yè)績(jī)彈性有望在今年充分體現(xiàn)，我們認(rèn)為公司目前仍是明顯低估的狀態(tài)，后續(xù)股價(jià)上漲空間大，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
中信證券表示，結(jié)合最新電解鋁價(jià)格預(yù)期，我們上調(diào)公司2021~2022年EPS預(yù)測(cè)至1.39/1.83元(原預(yù)測(cè)為1.15/1.32元)，2020年EPS預(yù)測(cè)按照業(yè)績(jī)預(yù)告對(duì)應(yīng)為0.16元，當(dāng)前價(jià)9.91元，對(duì)應(yīng)2021~2022年P(guān)E7/5x。采用分部估值法，我們給予煤炭板塊50億元左右的估值，電解鋁板塊340億元的估值，目標(biāo)市值390億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)17.50元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
