近兩年股市的起伏震蕩，令主打風(fēng)險(xiǎn)收益比的FOF產(chǎn)品(指基金中的基金)獲得了大發(fā)展良機(jī)。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，去年末時(shí)FOF的總數(shù)為314只(剔除QDII)，總規(guī)模近2340億元;其中，僅在2021年新成立的產(chǎn)品就多達(dá)136只，規(guī)模高達(dá)1293億元。對(duì)比2020年，當(dāng)年全年成立FOF的規(guī)模為316億元，可見(jiàn)FOF近年呈現(xiàn)出加速爆發(fā)的態(tài)勢(shì)。
FOF近兩年收益率排名榜顯示，位于榜一的是華夏養(yǎng)老2045三年持有混合(FOF)A，其近兩年收益率高達(dá)60.32%，同期最大回撤幅度僅為-15.74%，風(fēng)險(xiǎn)收益優(yōu)勢(shì)凸顯。同期滬深300指數(shù)漲幅只有20.6%，混合FOF平均收益率為38.55%。該基金突出表現(xiàn)也吸引了不少基民加入，2019年年終其資產(chǎn)規(guī)模約為4億元，而2021年三季末時(shí)已升至超13億元。
該產(chǎn)品的基金經(jīng)理為有23年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的華夏基金資產(chǎn)配置部總監(jiān)許利明，他旗下另外兩只FOF基金華夏養(yǎng)老2050五年持有混合(FOF)與華夏養(yǎng)老2040混合(FOF)A近兩年點(diǎn)收益率分別達(dá)到47.36%與45.7%。
拿到去年FOF年度收益冠軍的是華夏聚豐穩(wěn)健混合發(fā)起式(FOF)A，該產(chǎn)品去年收獲了16.22%的年度收益率，而該基金C份額同期收益率高達(dá)16.17%。值得一提的是，這只成立于2018年10月的FOF基金連續(xù)第二次拿下年度冠軍,2020年其以33.42%的收益率奪冠。華安文體健康為其第一大重倉(cāng)基金，并以69.78%年收益率助力華夏聚豐奪得去年冠軍。據(jù)悉，該基金的基金經(jīng)理為上任僅一年、持股相對(duì)冷門(mén)、換手率很高的劉暢暢。
在FOF業(yè)務(wù)上取得佳績(jī)的華夏基金采用了獨(dú)特的打法，其FOF團(tuán)隊(duì)是一個(gè)帶有股票投資基因的團(tuán)隊(duì)，在理解不同基金經(jīng)理的買(mǎi)入邏輯時(shí)具有更大的優(yōu)勢(shì)。而在選擇基金和基金經(jīng)理方面，華夏基金已沉淀下一套獨(dú)有的定量+定性研究方法。定量部分包括傳統(tǒng)多因子模型，還包括自建的依靠機(jī)器學(xué)習(xí)來(lái)實(shí)現(xiàn)優(yōu)選產(chǎn)品和基金經(jīng)理的AI模型;定性部分則是通過(guò)對(duì)基金經(jīng)理的投資框架、能力圈等情況的深入調(diào)研，并參考其與華夏資產(chǎn)配置策略的匹配度，形成對(duì)不同基金經(jīng)理全方位的評(píng)估畫(huà)像，從中找出能真正創(chuàng)造阿爾法的“黑馬”。
從2017年9月首批FOF產(chǎn)品獲批至今，也不過(guò)短短4年多時(shí)間。作為首批公募FOF管理人，首批養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF管理人，華夏基金FOF方面的積極布局可謂成效卓著。公司旗下FOF產(chǎn)品線整體良好業(yè)績(jī)，助推FOF市場(chǎng)快速發(fā)展，并為愿意“嘗鮮”的投資者斬獲了不錯(cuò)的收獲。 (記者 詹鈺葉)
